持股配債是自動買的嗎-股票配債要自己買還是自動配

近期的可轉(zhuǎn)債市場，賺錢效應(yīng)雖然還在，但隨著打新人數(shù)的增加，中簽率不斷下行。倒是有一種策略與之截然相反，賺不賺錢不確定，中簽率倒是100%的。這個策略就是今天要同大家分享的——可轉(zhuǎn)債搶權(quán)配售！

可轉(zhuǎn)債配售，是指在新發(fā)行可轉(zhuǎn)債的時候，正股持有人可以根據(jù)持有的股份數(shù)量，優(yōu)先申請配置一定數(shù)量的可轉(zhuǎn)債。

為了能拿到新發(fā)行可轉(zhuǎn)債的份額，我們特意持有一定數(shù)額正股的過程，即搶權(quán)配售！

為了方便理解，大家首先認(rèn)識一下以下幾個概念：

1、股權(quán)登記日（T-1）：當(dāng)日收盤后持有相應(yīng)正股份額，就可以參與可轉(zhuǎn)債配售，可以選擇當(dāng)日或之前買入正股。股權(quán)登記日之后第二天可以賣出

2、配售繳款日（T日）：在這一天根據(jù)配售的數(shù)量，賬戶內(nèi)需留足資金繳款

3、每股配售面值：持有一股，可以配售多少面值的可轉(zhuǎn)債

4、股票交易單位：二級市場股票交易一手是100股

5、轉(zhuǎn)債申購單位：深市一張為一個單位，滬市可轉(zhuǎn)債一手為一個單位

我們以最近剛剛完成發(fā)行的晶科轉(zhuǎn)債為例，根據(jù)公告如下：

兩市轉(zhuǎn)債配售有規(guī)定：

根據(jù)規(guī)則滬市只需要持有大于0.5手的單位就可以配售1手可轉(zhuǎn)債，規(guī)定不足1手排序配售，例如兩個人參與配售，分別持有0.51、0.49單位，結(jié)果是0.51配售1手，而0.49沒有配售，而大于0.5手并不是一定配售的到，比如0.8、0.6、0.5、0.1單位一起參與配售，0.8、0.6一人一手，而0.5、0.1沒有配售，也就是說人多的時候不一定配成功，建議還是足額配比較好：持有的越多，配售越多越靠近1手，越可能配售1手。

而深市只需要持有大于0.95手的單位就可以配售1手可轉(zhuǎn)債，原理和滬市一樣，只是滬市的0.5單位中間值換成了0.95單位中間值。

假如我們持有的正股數(shù)夠0.5手可轉(zhuǎn)債，剛好當(dāng)一手可轉(zhuǎn)債。由此可以計(jì)算出配售一手晶科轉(zhuǎn)債，需要持有0.5/0.001084=461.2546股。又因?yàn)槎壥袌龉善苯灰讍挝欢际?00股/手，我們向上取整可得配售一手晶科轉(zhuǎn)債，需要持有500股晶科科技的股票。

如果我們在股權(quán)登記日尾盤搶權(quán)，當(dāng)天晶科科技的收盤價(jià)為6.22元/股，所以配售需本金500 * 6.22= 3110元。

我們還是以晶科轉(zhuǎn)債為例：

T-1日臨近收盤，我們買入500股晶科科技，然后在第二天一開盤賣出這500股，當(dāng)天我們在持倉里就能看到配售的份額，進(jìn)行確認(rèn)繳款后，在委托中可以看到已報(bào)，到此為止，我們搶權(quán)配售的操作就算完成了。

注：上海配債后要等到上市前一天在持倉里才能看到，深證配債后第二天在持倉里就可以看到。

另外：轉(zhuǎn)債配售和轉(zhuǎn)債申購互不影響，即搶權(quán)配售之后依然可以在T日進(jìn)行網(wǎng)上新債的申購！

如果對可轉(zhuǎn)債交易細(xì)則和投資邏輯不清晰，可以參見往期文獻(xiàn)：

本文系【財(cái)經(jīng)問投】原創(chuàng)，上述內(nèi)容，僅用做學(xué)習(xí)交流，不構(gòu)成任何投資建議，投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎，特此聲明！