中國國債的風險與收益-中國國債的風險與收益是什么

不愿承擔任何風險的投資者可以準備買國債了。10月10日第九期和第十期儲蓄國債開放購買，這是發行的是電子式的，所以用不著跑到銀行排隊搶購，在主要銀行的賬銀App上申購就可以了。

兩期國債的期限不同，三年期國債的年利率為2.63%、五年期為2.75%。可能是因為9月起六大行定期存款利率下調的原因，即將發行的兩期國債年化利率相比于今年前幾期有所下降。比如，8月發行的三年期國債利率為2.85%、五年期為2.97%；6月發行的更是達到了2.95%和3.07%。由此可見未來的儲蓄國債利利率大概率會繼續下降，能早點買就早點買吧。

雖然最近國債利率有所下降但我還是建議低風險投資者趕緊購買，因為投資國債有以下幾個優勢。

第一，本金絕對安全。

我一般不會用“絕對”兩字去形容任何東西，但國債的資金安全性對得起這兩個字。注意，發行的是國債，屬于中央政府找你借錢，不是地方政府發行的地方債，更不是城投債。

國債是用國家信用作保證的，你覺得在中國還有哪家機構的信用更高嗎？國債比工商銀行的定期存款還要安全。

第二，收益率相對較高。

三年2.63%、五年2.75%，“絕對安全”情況下這樣的收益率還是不錯的。四大行的三年大額存單利率為2.65%，沒有五年期大額存單，所以在工農中建存錢最多只能獲得2.65%的年化收益率。

當然，一些小銀行的大額存單利率更高，能得到2.8%以上，但小銀行存款的安全性在國債面前根本不值一提。理財產品的預期收益率更高但有本金損失風險，我相信你不一定敢投資吧。

第三，100元就能投資，幾乎沒有投資門檻。

無論是哪家銀行的大額存單都是有起存點的，四大行最低20萬起存，三年期大額存單的起存點可能達到50萬元。儲蓄國債就不同了，最低投資100元，所以哪怕你只有十幾萬甚至幾萬、幾千元也可以購買國債。

當然，如果真的只有幾千元可投資資金確實沒必要買國債，存在支付寶里邊理財邊消費更加合適。

第四，提前取出能夠拿到部分利息。

記住，現在已經沒有可以靠檔計息的智能存款了。不論是定期存款還是大額存單，只要提前支取都不能獲得定存利率，只能按照活期存款計息。

比如，今年10月存入10萬元五年期定存至工商銀行，年化利率為2.25%，2028年10月到期，2027年10月急需用錢提前取出，能夠獲的利息只有800元。因為提前取出意味著前四年白存了，全部按0.2%計息，只有到期后取出才能按照2.25%計息。

10萬元購買國債的話至少能夠拿回一部分利息。購入五年期國債在第四年提前兌取，按照規則需要扣除60天的利息，實際到手利息的金額為10542元左右，遠多于定期存款提前支取的800元利息。

提前支取的時間不同扣除利息不同。

買入國債后6個月以內就提前支取，對不起，一分錢利息也沒有；買入6個月至24個月之間提前支取扣除180天的利息；滿24個月至36個月扣除90天的利息；滿36個月至60個月扣除60天的利息。

持有時間越長提前支取付出的“代價”越低，如此設計是為了引導投資者盡量不要提前兌取，就好比你找別人借錢，說好的借一年，借了6個月后債主就來要債了，對于你的資金安排而言肯定是不利的，你得找其它渠道籌錢。

國債哪里購買呢？絕大部分你聽過的銀行APP上都能買，四大行就不說了，交通、招商、興業、光大、民生等都可以買。

在掌上銀行App的搜索框里搜“國債”二字，很容易就能找到購買途徑，下圖是我在招商銀行搜索后查到的界面，由于是10月10日開售，所以現在還不能購買。

注意，國債是有額度的，這次一共發行380億元，十多家銀行各分一點，每家銀行的額度其實很少，在我國數十萬億量級的存量存款面前幾乎可以忽略。

所以還是那句話，如果您是一位穩健型理財者，不愿意遭受任何潛在的本金損失，那么國債是一種很不錯的投資工具，但你得“眼觀六路耳聽八方”，第一時間購買，額度滿了就沒了，只能等下次再發行國債時才能購買。

此外，前文說過國債利率呈現下滑態勢，下一次不一定能夠買到2.63%的三年期2.63%或者2.75%的五年期國債了。

最后再嘮叨一句，別看不上不到3%的年化利率，收益與風險是成正比的，不存在收益高風險低的金融產品。如果您追求的是高潛在收益，那么國債確實不入你的法眼，不同的投資者追求的結果是不一樣的，大家根據自己的實際需求選擇合適的金融投資品就行了。