金融監管體制以中央銀行為重心—金融監管體制以中央銀行為重心的國家

習近平總書記在黨的二十大報告中指出，“建設現代中央銀行制度”。這是深化金融體制改革的重要部署。現代中央銀行制度，是中央銀行為實現幣值穩定、充分就業、金融穩定、國際收支平衡等任務而設計和實施的現代貨幣政策框架、金融基礎設施服務體系、系統性金融風險防控體系和國際金融協調合作治理機制的總和。準確理解建設現代中央銀行制度的意義、內涵和任務，有利于在實踐層面推進這一重要改革。

　　第一，建設現代中央銀行制度是新時代構建現代金融體系的重要任務。一是建設現代中央銀行制度是現代國家宏觀經濟治理的重要內容。在現代信用貨幣體系下，中央銀行對貨幣管理得好，就能夠發揮出貨幣更廣范圍更大程度上配置資源的積極作用，促進經濟持續健康發展。相反，如果管理不好，不是出現貨幣超發導致通貨膨脹和資產泡沫，就是發生信用收縮，甚至造成經濟金融危機。二是建設現代中央銀行制度助推經濟高質量發展。當前我國已轉向高質量發展階段，正處于轉變發展方式、優化經濟結構、轉換增長動力的關鍵時期，需要以現代中央銀行制度作為重要支撐，既支持經濟轉型升級，又防止發生嚴重通貨膨脹或通貨緊縮以及系統性金融風險，確保我國社會主義現代化順利推進。三是建設現代中央銀行制度是應對國際金融體系變化的必然選擇。國際銀行制度根據形勢和實踐變化，不斷調整和充實新的內容，從向政府融資、管理貨幣，逐步發展到通過調節貨幣和利率維護幣值穩定、重視充分就業、關注金融穩定和國際協調合作等。在世界百年未有之大變局的背景下，要立足中國國情，加快建設現代中央銀行制度，主動應對國際中央銀行制度的演變和經濟金融形勢的變化。

　　第二，建設現代中央銀行制度是實現現代金融政策體系服務功能的需要。一是健全現代貨幣政策框架。貨幣政策以幣值穩定為首要目標，更加重視充分就業。中央銀行要實現幣值穩定目標，要以市場化方式對銀行體系貨幣創造行為進行調控，保持資產負債表的健康可持續，必須實行獨立的中央銀行財務預算管理制度，防止財政赤字貨幣化。二是建設金融基礎設施服務體系。金融基礎設施是中央銀行實現目標任務的重要支撐，通過統籌規劃金融業綜合統計、反洗錢以及金融市場登記托管、清算結算、支付、征信等金融基礎設施建設，推動境內外各類金融基礎設施互聯互通。三是構建系統性金融風險防控體系。中央銀行必須在事前事中事后全過程切實履行防控系統性金融風險的責任。健全宏觀審慎管理體系，強化金融監管協調機制，保護金融消費者合法權益，對重大金融風險的責任進行嚴肅追究和懲戒。四是完善國際金融協調合作治理機制。推動國際貨幣體系和金融監管改革，推進金融雙向開放。

　　第三，建設現代中央銀行制度的重大任務。一是完善貨幣供應調控機制。完善中央銀行調節銀行貨幣創造的流動性、資本和利率約束的長效機制，保持貨幣供應量和社會融資規模增速與反映潛在產出的名義國內生產總值增速基本匹配。增強貨幣政策操作的規則性和透明度，建立制度化的貨幣政策溝通機制，有效管理和引導預期。二是構建金融有效支持實體經濟的體制機制。在宏觀層面搞好跨周期政策設計，以現代化的貨幣管理促進經濟高質量發展。在微觀層面引入激勵相容機制，創新結構性貨幣政策工具，引導金融機構優化信貸結構，支持國民經濟重點領域和薄弱環節，打通金融向實體經濟的傳導。三是建立現代金融機構體系。按照市場化、法治化、國際化原則，健全具有高度適應性、競爭力、普惠性的現代金融機構體系。要以強化公司治理為核心，深化國有商業銀行改革，更好服務中小微企業。支持中小銀行和農村信用社持續健康發展，形成各類銀行公平競爭的銀行體系結構。改革優化政策性金融。四是推進金融雙向開放。提高參與國際金融治理能力，積極參與國際金融規則制定，加強與國際組織合作，推動建立多元、穩定的國際貨幣體系。五是健全金融風險預防、預警、處置、問責制度體系。維護金融安全，守住不發生系統性風險底線。